理性看待夏粮保障期的农险赔付

　　来源：保契龙头股特征

　　2026年1至5月，全国农业保险赔付支出370亿元，受益农户1209万户次。其中，粮食作物保险赔付60.47亿元，覆盖农户546.31万户次；小麦保险单项赔付30.93亿元，惠及农户343.42万户次。

　　正值夏收关键节点，这组理赔数据对“三农”的托底价值不言而喻。与此同时，国家金融监督管理总局迅速对河南、山东、河北等8个夏粮主产省及8家主要财险公司开展专项调度，要求提速查勘定损、规范理赔服务，体现了监管的前瞻性与执行力。

　　二十余年来，农险从试点探索到三大主粮完全成本保险全国铺开，对国家粮食安全的屏障作用毋庸置疑。然而，若将镜头拉远，置于长周期视角下审视，一条过于“平稳”的数据曲线却耐人寻味——全国农险简单赔付率常年锁定在65%—79%的窄幅区间内。对于以波动性为特征的风险管理工具而言，“平稳理赔”似乎成了农险最显著的标签，但这未必是好事。

　　尽管技术进步提升了抗灾减灾能力，但农业“靠天吃饭”的根本属性并未改变。“10年一小灾、30年一大灾”的自然规律依然主导着生产周期。

　　基于此，过于平滑的赔付率，或许本身就是最大的问题。

　　“近乎完美”的赔付曲线，在精算上并不完美

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　　数据是趋势的直观映射。

　　综合原保监会、银保监会、金融监管总局、行业协会及同业交流数据，2016年至2025年间，我国农险简单赔付率分别为：71.64%、69.62%、68.85%、78.50%、72.71%、73.80%、71.26%、77.42%、79.36%、77.15%。除极个别重灾年份略高外，绝大多数年份的赔付率几乎呈“直线”走势，缺乏应有的起伏。

　　反观农业灾害规律，正常风调雨顺年份，纯损失率应维持在35%—50%的精算纯风险损失率区间，丰年赔付率理应大幅下调，结余资金滚存为大灾风险准备金；唯有遭遇10年一遇大灾或30年一遇巨灾时，赔付率才会大幅跃升至赔穿，甚至大概率会将历年储备全部用于赔付。

　　当前这种“丰年不低、灾年不高、年年差不多”的形态，在精算逻辑上实属反常。究其根源，一定程度上或在于对农业保险“保本微利”原则的机械执行。

　　为了确保账面始终维持“微利”状态，部分经营主体在非灾丰年，为避免利润过高引发财政降费压力或审计质疑，往往通过虚列费用、协议赔付、变相返还（如向村集体或农户返还自缴保费、承诺“无灾也赔一点”）以及人为调节绩效分配等手段，将丰年盈余提前“消化”。

　　依据《农业保险大灾风险准备金管理办法》，若农险承保利润率连续3年高于财产险行业平均水平，原则上应下调费率。作为准财政性险种，费率下调意味着保费规模缩水。因此，即便丰年产生超额利润，经营机构也倾向于以“撒胡椒面”的方式在非灾年份耗散资金，而非将其沉淀为大灾准备金。

　　丰年“撒胡椒面”，歉年何以兜底？

　　风险储备池的容量有限，经不起细水长流的均摊式消耗。

　　按照规定，保险机构应在提取法定公积金后，将年度超额承保利润的75%计提为利润准备金（若不足75%则全额计提），专户存储，专门用于弥补农业大灾损失，严禁用于分红或转增资本。这一制度的初衷十分明确：利用平常年份的承保结余，跨周期积累应对巨灾的赔付储备。

　　然而，当“保本微利”被异化为“每年都要赔到微利边缘”，当丰年盈余通过隐性渠道流出而非注入大灾准备金池，后果显而易见：农险在普通年份看似“赔得很到位”，实则是低水平的均贫富式补偿。一旦遭遇流域性特大洪涝、持续性极端干旱等巨灾，保险公司大灾准备金积累严重不足，最终要么倒逼中央财政临时救助，要么自身陷入超赔困境——这与建立政策性农险“自主可持续的大灾缓冲器”的初衷背道而驰。

　　今年前5个月370亿元的赔付额虽已超往年同期，彰显了农险的现实价值，成绩值得肯定，但不应成为回避其跨周期功能弱化的理由。

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　　回归本源，重塑跨周期风险平滑机制

　　保险经营讲究大数法则与跨期平衡，农险的本源正是构建起切实有效的跨周期风险平滑机制。为此，当下的农业保险经营逻辑至少需在三方面纠偏：

　　一是重构对“保本微利”的认知。保本微利是跨周期精算平衡概念，绝非年度绩效考核指标。监管与财政部门应容忍农险公司在丰年实现合理的承保利润，并将考核重点从年度赔付率转向大灾准备金的计提充足性与累积情况，确保丰年结余真正沉淀下来。

　　二是铁腕整治市场乱象。严厉打击“无灾赔付”“退费返点”等变相返费行为，严查虚列费用、虚假赔案等套取资金乱象，确保财政补贴资金全部转化为真实的风险保障储备，而非沦为基层的利益交换工具。

　　三是强化准备金穿透式监管与再保效能。督促直保公司足额、及时计提并逐年滚存大灾准备金，杜绝截留或挪用；同时充分发挥中国农再的约定分保功能，构建“直保公司准备+再保险分散+中央后备支持”的三级大灾风险防火墙。

　　农业保险存在的意义，从来不是让每一年账面都看上去“赔了一点”，而是在平常年份默默蓄力，在灾难来袭时撑住种粮农民的生计底线。370亿元的夏粮赔付是一个良好的开端，但只有彻底摒弃“撒胡椒面”式的均摊思维，将非灾年份的结余真正留给大灾，农业保险才能在下一场迟早到来的巨灾面前，经得起历史的检验。

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责任编辑：曹睿潼 龙头股特征